Mark Brunell Bankruptcy Perspective

MIAMI GARDENS, FL - 07 FÉVRIER: Drew Brees # 9 des Saints de la Nouvelle-Orléans célèbre avec Mark Brunell #11 après avoir vaincu les Colts d'Indianapolis lors du Super Bowl XLIV le 7 février 2010 au Sun Life Stadium de Miami Gardens, en Floride. (Photo de Chris Graythen / Getty Images)

Chris Graythen / Getty Images

Cette semaine, l’une des histoires réelles qui ont tendance à envahir de plus en plus souvent notre conscience sportive est arrivée à l’un de nos récents, l’ancien QB des Redskins Mark Brunell.
J’ai été agréablement surpris du niveau de compréhension que beaucoup de personnes à qui j’ai parlé ont pour cet homme — mais le cynisme est toujours à l’ordre du jour pour de nombreux fans de football professionnel, peut-être pas plus que les fans de Redskins.
Pour ceux qui souhaitent approfondir un peu plus, voici quelques observations et notes que vous ne savez peut-être pas sur ce que signifie le dépôt et comment cela peut affecter la vie financière à court terme de Brunell.
Voici l’histoire de l’AP elle-même, telle qu’imprimée dans le Wall Street Journal, avec mes commentaires imbriqués:

Les garanties personnelles de nombreux prêts commerciaux ont contribué au dépôt du chapitre 11 du quarterback de la National Football League Mark Brunell.
L’ancienne star des Jaguars de Jacksonville a déposé une demande de protection contre les faillites dans la ville où il a joué pendant neuf saisons vendredi. Dans les documents judiciaires, il a énuméré des actifs de 5,5 millions de dollars et des dettes de 24,7 millions de dollars.

21,15 millions de dollars de cette dette sont des dettes non garanties, y compris les prêts garantis personnellement. Les 3,58 millions de dollars restants sont des hypothèques diverses garanties par sa résidence, trois immeubles de placement supplémentaires et deux prêts automobiles.
Sur les 21,15 millions de dollars de dette non garantie, 21,04 millions de dollars (soit environ 99,5 %) sont des garanties personnelles liées aux entreprises. Ce qui signifie qu’environ 107 000 it (ou 0.5%) de l’ensemble de la dette non garantie, représente d’autres types de dettes personnelles à la consommation, telles que les cartes de crédit, les prêts de réparation / construction, etc.
En regardant ces chiffres dans le contexte de la situation financière globale de Brunell en dehors des prêts d’investissement immobilier, je crois qu’il est juste de suggérer que s’il n’y avait pas eu le crash, Brunell aurait presque certainement réglé ses finances dans un autre lieu que l’arène de la faillite très publique et très mal comprise.

Parmi les dettes les plus importantes de Brunell figure une garantie de plus de 5 millions de dollars d’un prêt à JWB Owner LLC et plus de 4 millions de dollars de garanties de prêts personnels à son entreprise défunte Champion LLC. Les deux sociétés étaient impliquées dans des investissements immobiliers.
Brunell et sa femme doivent également près de 2,9 millions de dollars à leur maison de Ponte Vedra Beach, en Floride.
Alors que Brunell a gagné plus de 50 millions de dollars dans sa carrière dans la NFL, dont 1 $.6 millions pour avoir lancé 30 passes pour les Saints de la Nouvelle-Orléans l’année dernière, une série d’investissements immobiliers ratés a causé les problèmes financiers du triple lanceur professionnel.
Brunell a demandé la protection du chapitre 11, ce qui signifie qu’il a l’intention d’élaborer un plan pour rembourser ses créanciers. On ne sait pas s’il a l’intention de vendre l’un de ses actifs dans le cadre de ce plan, mais il a énuméré certains de ses biens les plus précieux dans des documents judiciaires.

La loi sur la faillite oblige les débiteurs sous n’importe quel chapitre à énumérer tous leurs actifs et toutes leurs dettes. Le fait de ne pas le faire peut entraîner non seulement le rejet de leur dossier et / ou le refus d’une décharge, mais également des poursuites pénales.
Mauvaises nouvelles. Ne te cache pas de Cet Homme.

L’histoire continue en énumérant des choses personnelles parce que c’est à la fois accessible et d’un intérêt prétentieux, et c’est ce qui vend des journaux, mais fait peu pour faire avancer l’histoire:

Parmi celles-ci, il y avait sa bague du Super Bowl remportée en février, des bagues de ses trois apparitions au Rose Bowl en tant que membre des Huskies de Washington et sa bague de Championnat national.
Brunell a également répertorié une petite collection d’armes à feu, dont un fusil Remington de calibre 12 et un Winchester 45, et trois véhicules, dont le plus précieux est une camionnette Ford F-250 de 2008.
Brunell et son épouse ont chacun inscrit un salaire mensuel de 5 000 Mark de Mark Brunell Enterprises Inc. comme leur principale source de revenus. La société exploite des camps de football pour jeunes. Brunell, 39 ans, n’est actuellement pas sur une liste de la NFL.
Parmi les dépenses mensuelles du quarterback figurent un paiement hypothécaire mensuel de 5 627 $, des dépenses alimentaires de 1 292 in pour sa famille de six personnes et une dîme à son église qui “variera car elle représente 10% du revenu brut.”

Sur la base de ce que nous pouvons dire à partir de ce qui a été rapporté, à moins de complications graves non déclarées — des prêts obtenus frauduleusement, par exemple — ou de mauvais avocats, il me semble que Mark Brunell et sa famille vont très bien en sortir.
Il s’agit d’une réorganisation en vertu du chapitre 11, et non d’une liquidation en vertu du chapitre 7. La distinction est frappante et mérite une lecture rapide si ce n’est pour aucune autre raison que la curiosité intellectuelle.
Grossièrement simplifiant… Brunell protège les biens personnels de sa famille contre les poursuites et / ou les efforts de recouvrement contre lui personnellement dans son rôle de garant de plusieurs prêts commerciaux.

Il déposera un plan de réorganisation en vertu du chapitre 11 qui proposera de rembourser un certain pourcentage des prêts garantis personnellement incontestés. Les créanciers auront alors le droit de voter sur l’acceptation ou non du plan.

S’il est accepté ou confirmé, il s’acquittera effectivement de ces dettes structurées avant la faillite, et il sera en mesure de rembourser les prêts restructurés / réduits proposés au cours du plan.
Avec des avocats compétents (ou peut-être un investisseur attiré par son potentiel en tant que célébrité “retournant” l’approbation sur un cheval blanc), Brunell pourrait finir par être en mesure de rejeter l’affaire avant qu’un plan ne soit confirmé, ou plus réaliste, remplir son plan confirmé tel qu’approuvé ou même tôt.

Le résultat final serait de sortir de dessous les millions de garanties personnelles en quelques mois, et de profiter du nouveau départ envisagé par le Congrès pour promulguer les lois sur la faillite de notre pays.
Si les Brunell perdent leur résidence, ce sera plus probablement par choix que par suite directe de leur faillite. Alors que l’hypothèque dépasse 5 000 $ / mois., leur revenu semble plus que suffisant pour répondre à cette obligation.
Lui et sa femme tirent apparemment chacun 5 000 $ / mois. de sa société en salaire. Ils sont tous deux hautement employables, ce qui signifie que les niveaux de revenus supplémentaires futurs augmenteront presque certainement, et non pas diminueront.

Brunell pourrait vraisemblablement signer un autre contrat de la NFL. Et étant donné qu’il est actuellement hors de la ligue, je crois qu’il reçoit sa pension de la NFL, qui se chiffrera à six chiffres par an.

Même en se basant sur un paiement réaliste du régime en vertu du chapitre 11, il semble peu probable qu’il ne soit pas en mesure d’atteindre un montant de 5 000 $/mois. hypothèque sans trop serrer la ceinture.
Oui, c’est triste quand de mauvaises choses arrivent à de bonnes personnes. Et pire quand cela doit se produire si publiquement. Mais Brunell n’est guère seul.

Vous pourriez être surpris du nombre de célébrités — athlètes, acteurs, musiciens, personnalités de la télévision, vous le nommez — qui finissent par faire faillite pour protéger leurs biens personnels, souvent contre des prêts d’investissement garantis personnellement comme dans le cas de Brunell.

D’autres fichiers pour diverses raisons… il semble que le malheur frappe aussi ceux considérés comme riches, bénis ou tout simplement chanceux.
Pour ne pas embarrasser personne ou porter des jugements de valeur, mais pour illustrer le propos, voici une liste non exclusive d’autres faillites de célébrités :
Rembrandt Haremenszoon Van Rijn, 1606-1669, célèbre peintre hollandais
Phineas Taylor Barnum, 1810-1891, le plus grand showman américain
Mark Twain, 1835-1910, auteur américain éminent
Mathew Brady, 1823-1896, photographe distingué de la guerre civile
Henry John Heinz, 1844-1919, fabricant de condiments
Oscar Wilde, 1854-1900, poète et auteur acclamé
Milton Snavely Hershey, 1857-1945, fondateur du chocolat Hershey
Henry Ford, 1863-1947, constructeur automobile
Mickey Rooney, 1920-, acteur de cinéma
Debbie Reynolds, 1932-, actrice de cinéma
Johnny Unitas, 1933-2002, légendaire quarterback du Temple de la renommée
Jerry Lee Lewis, 1935-, célèbre star du Rock n ‘ Roll
Burt Reynolds, 1936-, acteur de cinéma
Sherman Hemsley, 1938-, acteur de télévision qui a joué George Jefferson
Marjorie Margolies Mezvinsky, 1942-, ancien membre des États-Unis. Chambre des représentants
Wayne Newton, 1942-, artiste de Las Vegas
Kim Basinger, 1953-, actrice
MC Hammer (Stanley Burrell) 1962-, musicien et artiste
Walt Disney, 1901-1966, créateur de dessins animés
Larry King, 1933-, animateur de talk-show
Donald Trump, 1946-, homme d’affaires
Mike Tyson, 1965-, combattant professionnel
Sammy Kershaw, 1958 -, chanteur de musique country
Stephen Andrew Baldwin, 1966-, acteur
Jose Conseco, 1964-, joueur de baseball
Vince Neil (Wharton), 1961-, chanteur
Les chances sont, compte tenu de la jeunesse de Mark Brunell (39 ans), de son éducation, de sa commercialisation, de sa personnalité nature, etc., dit ici à moins qu’il ne joue vite et lâche, il sortira de cet embarras public dans un an ou deux et manquera à peine un rythme financier.

Il pourrait même être en mesure de retravailler son hypothèque et de garder la maison à un paiement inférieur à ce qu’il fait actuellement.
Est-ce juste?

Le Congrès dit oui, s’il respecte les règles.
Est-ce “non?”
C’est pour chacun de nous de décider pour nous-mêmes. Si je peux être si audacieux, cependant, gardez à l’esprit que les lois qui pourraient vous indigner lorsque quelqu’un d’autre les utilise, sont les mêmes que celles que vous, par un malheur futur imprévu, pourriez vous voir devoir vous tourner vers vous-même.
Il vaut peut-être mieux ne pas juger Mark Brunell trop sévèrement. Le crash immobilier a fait mal à beaucoup de gens, certains malhonnêtes, mais pas beaucoup.

Il n’est pas non plus nécessaire, à mon humble avis, de lui exprimer trop de sympathieuponsur la connaissance et l’information, il n’y avait pas d’armes à feu sur sa tête pour signer toutes ces garanties personnelles.
Je suppose que Brunell ne cherche pas de sympathie de toute façon, juste pour être laissé vivre à nouveau sa vie privée en privé.
C’est ce que je prévois de faire en commençant bien… maintenant.

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